本美术片为剪纸片,改编自左文同名童话。小山羊手拿精灵花在河边边喝水边玩耍时,大灰狼出来说河水是它的,小山羊要为喝了水付出代价,它晚上要去吃小山羊。回家的路上,伤心的小山羊遇到小花猫和小刺猬,并在它们的追问下讲了伤心的原由,它们听后,都说会帮它,小山羊逐渐开心起来,其后,它又遇上小猴和小象,它们也在得知事情后,说会助它一臂之力。晚上,大伙齐聚在小山羊家,商量出了制服大灰狼的妙计。分好工后,大伙各就其位,只等大灰狼到来。